因子分析により，日本の上場企業における資本ストックの異質性を検証した．因子負荷値の相異が小さい資本財の組み合わせがあり，理論モデルの構築の際にこれらを統合して扱うことで，"次元の呪い"を改善できると考えられる．独自性が低い資本財が確認され，資本財別に包括的な調整費用を組込むことで，理論モデルの説明可能性が大きく改善されると期待される．