大橋和彦 (Kazuhiko Ohashi) - マイポータル

基本情報

所属: 一橋大学経営管理研究科経営管理専攻教授
: 東京工業大学エネルギー・情報卓越教育院教授

学位: 修士(経済学)(一橋大学)
博士(経営学)(マサチューセッツ工科大学（米国）)
Ph D(Management)(Massachusetts Institute of Technology (U.S.A))

J-GLOBAL ID: 200901091189970912
researchmap会員ID: 1000175403

研究キーワード

研究分野

人文・社会 / 金融、ファイナンス /

経歴

2021年4月 - 現在

東京工業大学, エネルギー・情報卓越教育院, 教授
2018年4月 - 現在

一橋大学, 経営管理研究科経営管理専攻, 教授
2007年4月 - 2018年3月

一橋大学, 国際企業戦略研究科, 教授
1999年4月 - 2007年3月

一橋大学, 国際企業戦略研究科, 助教授
1999年3月 - 2000年1月

University of Chicago, School of Business, Visiting Scholar
1998年4月 - 1999年3月

一橋大学, 商学研究科, 助教授
1997年4月 - 1999年3月

一橋大学, 商学部, 専任講師
1994年4月 - 1997年3月

筑波大学, 社会工学系, 講師

学歴

1988年9月 - 1993年5月

マサチューセッツ工科大学大学院スローン経営, 経営学研究科, 経営学（ファイナンス）
1986年4月 - 1988年3月

一橋大学, 大学院経済学研究科
1982年4月 - 1986年3月

一橋大学, 経済学部, 経済学

受賞

2014年3月

IMCA（Investment Management Consultants Association）Edward D. Baker III Journal Award Honorable Distinction, The Relative Asset Pricing Model: Toward a Unified Theory of Asset Pricing, IMCA（Investment Management Consultants Association）

主要な論文

The pre-FOMC announcement drift: short-lived or long-lasting? Evidence from financial and volatility markets

Katja Ignatieva, 大橋和彦

Applied Economics 1-17 2024年2月29日査読有り
Dynamic Relationship between Volatility Risk Premia of Stock and Oil Returns

中村信弘, 大橋和彦, 横内大介

Journal of Risk and Financial Management 17(3) 173-173 2023年3月5日査読有り責任著者
When is a CAT Index Futures Traded and Preferred to Reinsurance? – Tradeoff Between Basis Risk and Adverse Selection –

Kazuhiko Ohashi

Journal of Disaster Research 17(2) 218-229 2022年2月1日査読有り責任著者
The Most Basic Missing Instrument in Financial Markets: The Case for Bonds for Financial Security （共著）

Arun Muralidhar, Kazuhiko Ohashi, Sunghwan Shin

Journal of Investment Consulting 17(2) 34-47 2016年12月査読有り
Increasing Trends in the Excess Comovement of Commodity Prices （共著）

Kazuhiko Ohashi, Tatsuyoshi Okimoto

Journal of Commodity Markets 1(1) 48-64 2016年3月1日査読有り筆頭著者
Commodity Spread Option with Cointegration （共著）

Katsushi Nakajima, Kazuhiko Ohashi

Asian-Pacific Financial Markets 23(1) 1-44 2016年3月1日査読有り
The relative asset pricing model: implications for asset allocation, rebalancing and asset pricing （共著）

Kazuhiko OHASHI, coauthored with Arun Muralidhar, Sunghwan Shi

Journal of Financial Perspectives 3(1) 2015年4月
The Relative Asset Pricing Model: Toward a Unified Theory of Asset Pricing （共著）

Kazuhiko OHASHI, coauthored with Arun Muralidhar, Sunghwan Shi

Journal of Investment Consulting 15(1) 51-66 2014年4月査読有り
Emission Allowance as a Derivative on Commodity-Spread （共著）

Kazuhiko OHASHI, coauthored with, Katsushi NAKAJIMA

Asia-Pacific Financial Markets 40 183-217 2013年4月査読有り
A cointegrated commodity pricing model

Katsushi Nakajima, Kazuhiko Ohashi

JOURNAL OF FUTURES MARKETS 32(11) 995-1033 2012年11月査読有り
"Pricing Summer Days Options by Good-Deal Bounds," （共著）

Kazuhiko OHASHI, coauthored with, Takashi KANAMURA

Energy Economics 31 289-297 2009年4月査読有り
On Transition Probabilities of Regime Switching in Electricity Prices （共著）

Kazuhiko OHASHI, coauthored with, Takashi KANAMURA

Energy Economics 30 1158-1172 2008年4月査読有り
A Structural Model for Electriciy Prices with Spikes: Measurement of Spike Risk and Optimal Policies for Hydropower Plant Operation （共著）

Kazuhiko OHASHI, coauthored with, Takashi KANAMURA

Energy Economics 29 1010-1032 2007年4月査読有り
Security innovation on several assets under asymmetric information

Kazuhiko Ohashi

Japanese Economic Review 50(1) 75-95 1999年査読有り
Optimal Futures Innovation in a Dynamic Economy : The Discrete-Time Case

大橋和彦

Journal of Economic Theory 74(2) 448-465 1997年4月査読有り
Endogenous determination of the degree of market-incompleteness in futures innovation

Kazuhiko Ohashi

Journal of Economic Theory 65(1) 198-217 1995年査読有り
A NOTE ON THE TERMINAL DATE SECURITY PRICES IN A CONTINUOUS-TIME TRADING MODEL WITH DIVIDENDS

K OHASHI

JOURNAL OF MATHEMATICAL ECONOMICS 20(2) 219-223 1991年査読有り

もっとみる

書籍等出版物

「ESGを巡る投資家と企業の行動の関係について」、『日本の金融システム : ポスト世界金融危機の新しい挑戦とリスク』第7章コメント

大橋和彦 (担当:分担執筆, 範囲:第7章コメント)

東京大学出版会 2023年9月 (ISBN: 9784130461399)
Dynamic Relationship between Volatility Risk Premia of Stock and Oil Returns” in “Commodity Market Finance” edited by Kentaro Iwatsubo

中村信弘, 大橋和彦, 横内大介 (担当:分担執筆, 範囲:pp115-124)

MDPI 2023年8月 (ISBN: 9783036590295)
「MBAチャレンジ金融・財務」第9章（共著）

大橋和彦, 一橋大学大学院国際企業戦略研究科金融戦略, 経営財務コ (担当:分担執筆, 範囲:電力自由化とファイナンス（大橋和彦）－リスクの評価、管理、配分を支える金融技術－)

中央経済社 2017年3月 (ISBN: 9784502217814)
リスクと流動性金融安定性の新しい経済学（共訳）

大橋和彦, 服部正純 (担当:共訳)

東京経済新報社 2015年1月
「コモディティ市場と投資戦略」第8章（共著）

池尾和人, 大野早苗編著 (担当:共著, 範囲:長期的な相互関係を考慮したコモディティ価格モデル)

勁草書房 2014年4月
証券化の知識（第2版）

大橋和彦

日本経済新聞出版社 2010年2月
『経済制度の実証分析と設計』所収（共著）

大橋和彦, 井坂直人, 斉藤誠との共 (担当:共著, 範囲:ABS 発行市場における劣後引受の役割)

勁草書房 2007年4月
「バイアウトファンド」（共著）

松木伸男, 本多俊毅 (担当:共著)

中央経済社 2004年4月
「入門金融論」（共著）

池尾和人, 遠藤幸彦, 前多康男, 渡部努 (担当:共著, 範囲:第2章担当)

ダイヤモンド社 2004年4月
翻訳：「ファイナンスのための計量分析」（著者：John Y Campbell, Andrew W. Lo, A. Craig MacKinlay，原本：The Econometrics of Financial Markets）（共訳）

共訳者, 祝迫得夫, 中村信弘, 本多俊毅, 和田賢治 (担当:共著)

共立出版 2003年4月
「新世紀の先物市場」第3章

大橋和彦 (担当:共著, 範囲:先物上場の決定、取引量、及び最適性について)

一橋大学商学研研科編、東洋経済新報社 2002年4月
Capital Markets, Banking and Corporate Finance Macmillan Press, 編者：H. Osano and T. Tachibanaki, 担当部分：Chapter 10 （共著）

大橋和彦 (担当:共著, 範囲:Viable Design of a Security with a Pre-existing Market)

- 2001年4月
「証券化の知識」

大橋和彦

日経文庫837/A44 日本経済新聞社 2001年4月
「変革期の日本の金融市場」第7章（共著）

大橋和彦 (担当:共著, 範囲:情報の非対称性下におけるパス・スルー証券の創造)

(]G0046[)野直行編 1999年4月
「現代経済学の潮流1999年」第3章、大山道弘他編

大橋和彦 (担当:共著, 範囲:証券の創造と情報の非対称性)

- 1999年4月
翻訳：「資産価格の理論」（著者：Darrell Duffie, 原本：Dynamic Asset Pricing Theory, Pinceton Press）（共訳）

共訳者, 山崎昭, 桑名陽一, 本多俊毅 (担当:共訳)

創文社 1998年4月
翻訳：「ファイナンスハンドブック」（共訳）

共訳者, 監訳者, 今野浩, 古川浩一を含 (担当:共訳, 範囲:担当部分：12章: マーケット・マイクロストラクチャー、23章：情報の非対称性下における資金調達)

朝倉書店 1997年4月

講演・口頭発表等

97

キーノート・スピーチ

大橋和彦

ファイナンス・ワークショップ「金融市場の摩擦と金融資産の価格形成」、日本銀行金融研究所 2023年11月10日招待有り
Seasonality in the impact of solar power generation on the electricity price level and variability

Kazuhiko Ohashi

2023 Asian Finance Association Annual Meeting 2023年6月27日
Seasonality in the impact of solar power generation on the electricity price level and variability

Kazuhiko Ohashi

2022 Asian Meeting of the Econometric Society in East and South-East Asia 2022年8月9日
Structural change in the relationship between electricity and fuel prices: Evidence from the Japanese electricity market

大橋和彦

2022年第30回日本ファイナンス学会大会 2022年6月4日
Seasonality in the impact of solar power generation on the electricity price level and variability

Kazuhiko Ohashi

Keynote lecture, The 1st Energy and Informatics International Forum (Tokyo Institute of Technology, Tokyo, Japan, Online) 2021年12月16日招待有り
データ・サイエンスの発展とファイナンス研究の方向性

大橋和彦, 渡部敏明

日本銀行金融研究所ファイナンス・ワークショップ「データ・サイエンスの企業分析への活用」 2021年11月5日招待有り
電力デリバティブ市場についての展望

大橋和彦

名古屋市立大学名古屋市立大学経済学研究科・附属経済研究所第25回公開シンポジウム「持続可能性ある社会を目指した金融・ファイナンスの変化の潮流」 2021年11月4日招待有り
Dynamic Relation between Volatility Risk Premia of Stock and Oil Returns

大橋和彦

The 4th annual J.P. Morgan Center for Commodities (JPMCC) “New Directions in Commodities Research” international symposium 2021年8月16日 The J.P. Morgan Center for Commodities, University of Colorado Denver
Seasonality in the impact of solar power generation on the electricity price level and volatility

大橋和彦

日本ファイナンス学会第29回大会 2021年6月5日日本ファイナンス学会
太陽光発電導入が卸電力価格に与えた影響の分位点回帰分析- 九州における太陽光発電の電力価格への影響 –

大橋和彦

日本経済学会2021年度春季大会 2021年5月15日日本経済学会
Seasonality in the impact of solar power generation on the electricity price level and volatility

大橋和彦

日本リアルオプション学会コモディティ・ファイナンス研究部会 2021年4月13日日本リアルオプション学会コモディティ・ファイナンス研究部会
Variance Risk Premium and Predictability of Returns: Quadratic Variance, Self-Exciting jump Models

中村信弘

日本ファイナンス学会 2020年6月13日
基調講演「ビッグデータとAI のファイナンスへの利用」

大橋和彦

日本銀行金融研究所ワークショップ「ビッグデータ・AI を活用したリスク計測・分析」 2019年11月28日日本銀行金融研究所招待有り
Non-affine and Non-Reduced Form Approach to Pricing of VIX and VVIX: Quadratic Diffusion Model

大橋和彦

Non-affine and Non-Reduced Form Approach to Pricing of VIX and VVIX: Quadratic Diffusion Model 2019年7月7日 Asian Finance Association
Dynamic Relation between Volatility Risk Premia of Stock and Oil Returns

大橋和彦

第26回日本ファイナンス学会大会（2018年） 2018年6月24日日本ファイナンス学会
Dynamic Relation between Volatility Risk Premia of Stock and Oil Returns

Kazuhiko Ohashi

AJRC-RIETI workshop on economic and financial analysis of commodity markets 2017年9月14日 Australia-Japan Research Centre, Crawford School of Public Policy, Australian National University 招待有り
When is a CAT index futures traded and preferred to reinsurance? — Trade-off between basis risk and adverse selection —

大橋和彦

第25回日本ファイナンス学会年次大会 2017年6月3日日本ファイナンス学会
基調講演「マイナス金利環境におけるファイナンス：課題と研究の潮流」

大橋和彦

日本銀行金融研究所ワークショップ「マイナス金利環境におけるファイナンス研究の展開」 2017年4月19日日本銀行金融研究所招待有り
When is a CAT index futures traded and preferred to reinsurance? — Trade-off between basis risk and adverse selection —

Kazuhiko Ohashi

The 5th International Symposium on Disasters and Human Survivability: Enhancing Resilience to Risks Threatening the Future of Humanity 2016年11月21日 Graduate School of Advanced and Integrated Studies in Human Survivability, University of Kyoto 招待有り
Multiple Lenders, Temporary Debt Restructuring,and Firm Performance:Evidence from Contract-Level Data

Kazuhiko Ohashi, coauthored with, Daisuke Miyakawa

The 2016 Asian Meeting of the Econometric Society (AMES2016) 2016年8月11日 Econometric Society

もっとみる

所属学協会

共同研究・競争的資金等の研究課題

金融仲介

2000年4月 - 現在
エネルギー・ファイナンス

2000年4月 - 現在
証券創造の経済的効果

1903年5月 - 現在
気候変動パターンの解明と異常気象の経済活動および金融市場への影響

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2024年4月 - 2029年3月

山本庸平, 大橋和彦, 陣内了
太陽光発電の電力価格とその変動性に与える影響

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(C) 2024年4月 - 2027年3月

福家信洋, 大橋和彦
ボラティリティの階層的構造、および高次モーメントリスクと資産価格理論

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2024年4月 - 2027年3月

大橋和彦, 本多俊毅, 中村信弘
経済危機を「自然実験」とした本邦企業による流動性保有の実体的効果の実証分析

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2021年4月 - 2024年3月

服部正純, 安田行宏, 大橋和彦, 藤谷涼佑
階層的ボラティリティ・共歪度・共分散の資産価格への影響の分析

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 基盤研究(B) 2021年4月 - 2024年3月

大橋和彦, 本多俊毅, 中村信弘
高次モーメント（ボラティリティ・スキューネス）を用いた資産価格と投資運用の分析

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2018年4月 - 2021年3月

大橋和彦
金融市場・マクロ経済の構造変化分析と資産選択

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2013年4月 - 2016年3月

林文夫, 大橋和彦, 本多俊毅, 沖本竜義
金融・資産市場の相互依存関係と、その資産運用・リスク管理への影響

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2010年4月 - 2013年3月

大橋
資産運用ポートフォリオの分析－新しい投資機会・投資手法のリスク特性

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2007年4月 - 2010年3月

大橋和彦
最適な証券デザイン及び金融契約に関する理論・実証分析

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2005年4月 - 2007年3月

大橋和彦
資産証券化の価格決定分析

科学研究費助成事業奨励研究(A) 2000年4月 - 2002年3月

大橋
新しいリスクのデリバティブと管理手法の開発-電力・天候・保険リスクを中心として-

日本学術振興会科学研究費助成事業基盤研究(B) 2001年 - 2002年

三浦良造, 本多俊毅, 中村信弘, 大橋和彦, 長山いづみ
資産証券化の決定と経済効果-情報の非対称性の影響-

科学研究費助成事業奨励研究（A) 1997年4月 - 1999年3月

大橋和彦
非対称的情報下における先物市場の創造の経済効果

科学研究費助成事業奨励研究(A) 1996年4月 - 1997年3月

大橋和彦

大橋和彦

基本情報

研究キーワード

研究分野

経歴

学歴

受賞

主要な論文

書籍等出版物

講演・口頭発表等

所属学協会

共同研究・競争的資金等の研究課題

メニュー

共著者の一覧