2010年2月
On the One-Dimensional Optimal Switching Problem
MATHEMATICS OF OPERATIONS RESEARCH
- ,
- 巻
- 35
- 号
- 1
- 開始ページ
- 140
- 終了ページ
- 159
- 記述言語
- 英語
- 掲載種別
- 研究論文(学術雑誌)
- DOI
- 10.1287/moor.1090.0432
- 出版者・発行元
- INFORMS
We explicitly solve the optimal switching problem for one-dimensional diffusions by directly using the dynamic programming principle and the excessive characterization of the value function. The shape of the value function and the smooth fit principle then can be proved using the properties of concave functions.
- リンク情報
- ID情報
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- DOI : 10.1287/moor.1090.0432
- ISSN : 0364-765X
- Web of Science ID : WOS:000275302400008