2019年
分散投資における事後情報の最適利用と分離定理
日本応用数理学会論文誌
- ,
- 巻
- 29
- 号
- 1
- 開始ページ
- 1
- 終了ページ
- 16
- 記述言語
- 日本語
- 掲載種別
- 出版者・発行元
- 一般社団法人 日本応用数理学会
<p>概要. 効率的ポートフォリオの概念を,データ可測な投資比率と,総収益の条件付平均からの偏差の2乗平均によって評価されるリスクのもとで再述し,これに整合するように定式化された最適化問題を解析的に解くことによって,任意に与えられたリスクレベルのもとで最大の期待収益を達成する効率的ポートフォリオが見出されることが示される.併せて,Tobinの分離定理に相当する結果が見出される.</p>